Banco de Americax27; s Comercio libre de valores: How & quot; Free & quot; ¿Lo es? Considere la cobertura mediática inspirada en la decisión de Bank of America (NYSE: BAC) de ofrecer "libre comercio" para clientes con depósitos de $ 25,000 en BofA: En un movimiento con enormes consecuencias para la industria de fondos cotizados (NYSEMKT: ETF), Bank of America está eliminando las comisiones de intermediación para clientes con $ 25,000 o más en ... [depósitos]. Las operaciones libres se pondrán en marcha en mercados seleccionados como Nueva York y Boston este mes, y en todo el país en febrero de 2007. Cuentas se permitirá 30 operaciones libres de un mes. Liam McGee, jefe de la banca de consumo [en Bank of America], dijo que era parte de la estrategia del banco para persuadir a los clientes a dar más de su negocio a ... [Bank of America] . McGee declinó decir cuánto ingreso BofA perdería inicialmente de los cargos abandonados, pero dijo que estaba seguro de que esto sería más que compensado por el aumento de los ingresos de los depósitos ... [énfasis añadido] - Financial Times, "BofA intensifica la batalla en corretaje en línea," D. Wighton, 12 de octubre de 2006 Mientras que mucha cobertura trató la oferta como una ganancia inesperada para los consumidores (Bloomberg, por ejemplo, señaló que los clientes que hacen 30 operaciones al mes podrían ahorrar hasta "3.600 dólares al año"), el propio portavoz de Bank of America indicó que el programa no será Que caro para BofA. Esto provoca al menos un par de preguntas: 1. ¿Cómo es esto posible? ¿Cómo puede la ganancia extraordinaria del cliente no ser tan caro para BofA? 2. ¿Por qué un cliente minorista haría 360 transacciones de acciones por año, o 1,4 transacciones cada día de negociación, excluyendo fines de semana y días feriados. Aunque no puedo proporcionar una respuesta a la pregunta # 2, creo que puedo abordar la pregunta # 1. Cualquier cliente que considere la oferta de BofA necesitaría evaluar qué otras alternativas él o ella tiene para el dinero que sería puesto en depósito en BofA en un CD o una cuenta de ahorros del mercado monetario. Si ese cliente residía, por ejemplo, en Nueva Jersey, el cliente podría elegir entre los siguientes el 12 de octubre: Como sugiere la tabla, las tasas de CD "regular" de BofA y Money Savings están por debajo de los promedios de BankRate en aproximadamente 125 a 150 bps. Si esta diferencia persistiera durante un año entero, entonces el depósito de BofA reduciría los ingresos de depósito del cliente en aproximadamente $ 300 a $ 400 años. ¿Es esto un buen negocio para el cliente? Supongo que depende de la cantidad de oficios que él o ella hace en un año. El cuidadoso cliente de BofA podría abrir lo que BofA llama su CD "High Yield", con un plazo de 7 meses. En ese caso, el cliente hará alrededor de $ 100 más con la cuenta BofA, como se indica en la tabla anterior. Nota . Las tarifas de CD de Nueva Jersey actualmente pueden superar los promedios nacionales. Por lo tanto, el uso anterior de los promedios nacionales subestima el costo de los depósitos de BofA a un cliente dispuesto a "darse una vuelta". Por último, ya que este es un sitio web de índice, hay que tener en cuenta las tasas de interés actualmente disponibles en uno de los primeros proponentes de la indexación y la inversión de bajo costo - Vanguard. El rendimiento de la cuenta de Money Market Savings de BofA es menos de la mitad que el del Prime Money Market Fund de Vanguard. Durante un año, la cuenta BofA proporcionaría al cliente unos $ 675 menos ingresos que el Fondo Vanguard. ¿Es esta una buena oferta? Ahora, sobre los 1.4 comercios de cada día de negociación ... Comentario sobre este artículo
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